据港交所披露， 威海市商业银行股份有限公司今日向港交所递交主板上市申请，华泰国际、中金公司和招银国际担任其联席保荐人。

据悉，早在2016年威海银行就有了上市的想法，但上市首选地为A股。2016年4月，威海银行向证监会递交了A股上市招股说明书，但在2018年8月上市状态变为「终止审查」，期间威海银行还更新过招股书。至于为何突然改变想法赴港上市，威海银行未进行公开解释。这样来看，威海银行的上市之路可谓是」一波三折「。

从去年开始，山东省多家银行陆续IPO，其中青岛银行、青岛农商行先后登陆A股，齐鲁银行则正在等候A股排队上市。在披露去年三季度业绩的山东省12家城商银行当中，威海市商业银行资产规模在其中排名第三。

值得一提的是，2019年威海银行还成功发行了30亿元无固定期限资本债券，成为全国首批发行无固定期限资本债券的城商行之一。

图片来源：威海市商业银行股份有限公司招股书

一、公司介绍

公开资料显示，威海银行成立于1997年，现辖济南、天津、青岛等117家分支机构，是唯一一家网点覆盖山东省所有地级市的城市商业银行，近年来整体业务保持平稳增长。

按截至2018年12月31日的核心一级资本计，该银行在中国银行业协会公布的「中国银行业100强」榜单中排名第80位，与按截至2016年12月31日核心一级资本计的排名相比，上升了15位。此外，该银行自2016年至2019年连续四年被中国杂志《媒体》评为「全国十佳城市商业银行」。

该银行的主要股东，包括山东高速集团公司、威海市财政局、齐鲁交通等。截至最后实际可行日期，该银行的公司银行客户包括山东省和天津市的国有企业和私营企业，涵盖了广泛的行业。

该银行的主要业务条线包括公司银行业务（包括通过该银行的附属公司通达金融租赁提供的融资租赁服务）、零售银行业务及金融市场业务。其中公司银行业务占比最大，于2017年、2018年及2019年12月31日，分别占总额的54.6%、58.3%和59.3%。

图片来源：威海市商业银行股份有限公司招股书

截至2017年、2018年及2019年12月31日，该银行的发放贷款和垫款总额分别为人民币665.186亿元、人民币751.957亿元及人民币924.516亿元。发放贷款和垫款于往绩记录期间增加，主要归因于公司贷款业务及个人贷款业务的双增长。

图片来源：威海市商业银行股份有限公司招股书

该银行发放贷款和垫款的绝大部分是抵押、质押或保证类贷款。截至2017年、2018年及2019年12月31日，抵押、质押或保证类发放贷款和垫款分别为人民币608.004亿元、人民币664.644亿元及人民币787.700亿元，分别占该银行发放贷款和垫款总额的91.4%、88.4%及85.2%。

最新数据显示，截至2019年9月末，威海银行总资产为2162.95亿元，各项存款余额为1361.27亿元，贷款余额为919.61亿元。




图片来源：威海市商业银行股份有限公司招股书

截至2017年年末，该行的一级资本充足率为8.32%，根据《中国银监会关于实施<商业银行资本管理>过渡期安排相关事项的通知》的规定，非系统性银行的一级资本充足率在2017年底及2018年底应分别达到8.1%及8.5%，因此该行的一级资本充足率已达到当时有效的监管要求。

二、竞争力及风险点

受益于独特的区位优势和全面的网络布局，威海银行已发展成为区域领先且具有较强品牌影响力的城市商业银行。该银行不仅具有雄厚多元的股东背景，特色鲜明的企业文化，经验丰富的管理团队以及高素质且精诚团结的人才队伍，而且还有「大公司」业务聚焦高端客户以及「大零售」业务紧扣基础端客户，使得资产配置能力显著提升，已成为重要的盈利来源。值得关注的是，该银行一直坚持数字化驱动，科技赋能持续推进，网络型智慧银行建设成效突出。

即便如此，该公司依然存在一些不可避免的风险：假如该银行不能有效保持资产的质量及增长、发放贷款减值损失、无法维持吸收存款的增长率或该银行的吸收存款大幅减少、以及会计准则或政策的变动可能会对该银行的财务状况及经营业绩造成重大影响。

三、募资计划

威海银行表示，此次募集的资金将全部用于补充该行的核心一级资本，进一步提升和改善威海银行的监管指标和财务状况。

银行股今年也算是疫情冲击较大的板块，作为一家区域性城商行，公司在此时上市，面临较大的资本市场压力。