市场与昨天差不多，美股继续股动，资金反复交易衰退，而国内情势继续受政策底支撑，交易复苏以及稳经济。

稳经济的方向有三个，分别是基建、消费、内房。之前讲过，内房虽然是重中之重，但明显管理层仍然以房住不炒为基调，除了早前的LPR下调，没有看过全国性的放宽政策。

个别城市的放宽难以激起市场更大的情势，尤其连核心的二线城市都没能放宽，因此下一个催化剂大概率只会在销售数据真正回暖之时。

剩下具可持续的炒作性便只有基建和消费，而早前在购置税优势下，汽车板块涨了一波，性价比下降，加上数据反映需要时间，资金今天便流入基建。

具体上，资金倾向于机械工程板块，主要在于行业经历了一轮下行周期，有望在政策刺激下，需求触底反弹。特别是重卡，其季度销量从3Q21至1Q22，每季度均录得同比下降逾50%的幅度，低基数容易带来更大的业绩弹性。

其中，A股的一汽解放和H股的中国重汽分别是国内第一和第二的重卡制造商，2021年市占率分别达到25%和20%。

更长期来看，重卡在受益于国三标准替换后进入下行周期，但未来在纯电动、以及燃料电池技术成熟下，环保标准会进一步提升，再次推动行业进入另一新周期。

这也可以说是重卡发动机龙头潍柴动力处于行业大周期的底部，特别是公司基本上已实现了“重卡+发动机+液压系统+叉车+智能物流”的布局，目前更积极进军燃料电池板块。

当然，这周期转向不是能于短期发生的事。