在疫情、监管、内房违约等消息下，今天生还的板块不多。

疫情虽然反复，但还是倾向于最差的情况已过去，大规模的暂停不会再发生。只是二季度经济数据快很会公布，较差的预期令资金憧憬除了汽车外更多政策刺激。

尤其目前新能源涨多了，交易拥挤，需要更多大容量的板块或题材承接，这与经济一样，只靠汽车是没辨法独力支撑，需要其他消费以及房地产的稳定。

房地产市场自6月以来趋稳转暖迹象继续增多，不论是在销售或是融资方面，但整体下行压力犹在。

回暖信号主要在一二线城市较明显，同时，7月房企到期债券规模将达年内高峰。融资虽然回暖了，但很多企业看来还是选择躺平，昨天某房企便披露未能支付约2800万美元的利息。

因此，市场接下来政策继续发力还是必要，而在不会全国性放宽的大前提下，行业的雷太多，剩下利好便只有销售数据回暖，只适合短线炒作，也看到往往回调得差不多的时候，便会有资金进场埋伏，与濠赌股也是差不多。

澳门自今天起工商业场所停运，相比下更严格主要在于管理上的不同，什么时候回复正常不好说，但基于总会有一天回归正常的理念上，长线基金还是愿意抄底。

从标的来看，拥有足够流动性渡过寒冬的应该是先决条件，银娱于去年四季度是惟一一间能实现自由现金流正数的企业，手上现金达到43亿美元，亦是最多，也成为了最稳健的选择，而情况最差的则是澳博。

整体而言，股市的反弹趋势感觉还未完，但大机率继续围绕那些机构重仓的成长股。美国今周将公布CPI，很大程度决定了月底加息的幅度影响，看来这几天都不会有特别明显的机会。