昨晚公布的美股cpi数据，已经降到5%，3月以后，商品价格同比转负，后面数字都基本不高了，也因此，通胀如预期降低，再加一会息，就可以开始降息了。
 
但市场并不买账，昨夜美股表现平平，主要是市场已经定价过这个因素，这就是典型的提前反应。目前的点位，市场更纠结于加息的时长，还有美国那飘荡着的金融系统危机。
 
回到A股也一样，今天公布的出口数据一片大好，尤其是3月表现出色，将一季度增速拉回正数，都基于新能源相关产品的出口大增，这其实反应了产业升级已逐渐成型的趋势，所以说，到头来，最被看衰的出口，又一次成了定海神针，这也难怪各大机构纷纷提升全年的GDP增速预期了。
 
但A股同样并不兴奋，今日ai相关板块大调整，叠加新能源也调整，医药一直独秀，始终无力支撑市场。出口的超预期，间接说明新能源行业依然表现良好，但奈何Ai的吸血，新能源已经变成了业绩越好越不能买的人人抛弃阶段，这也使得出口的数据，最终催化不了任一板块的表现。而Ai呢，业绩越差越好，而只要降幅收窄，都是大利好，在这种环境下，说基本面利好，真的很尴尬。
 
这并不代表市场是对的，相反，既然看到了出口的超预期，那就应该对后续的宏观经济表现预期有所修正，消费等都会更有韧性，现在大家都着魔于Ai，却忘了，这既不是我们的优势产业，而相关的个股基本上业绩也是纸上楼阁，放眼全年，除去Ai和中特估这两个过度表现的板块，接下来其余的板块有更多超额收益的机会。